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传媒周度研究:调整中把握布局机会,三大主线值得关注

发布时间:2014-12-23    研究机构:长江证券

行业观点

上周板块有所回调,一方面来自于市场风格的暂时转化,情绪偏好暂时不在成长性板块;另一方面由于新股申购,资金面的因素也构成一定影响。周末证监会通告对18家涉嫌市场操纵的公司进行调查,可能会引发市场对一部分中小市值标的的负面情绪,短期存在一定利空因素。但我们认为,这些负面的影响是暂时的,股价的调整也恰恰为布局创造了机会,我们重申对明年板块的积极看法:从经验上来说,最近两年的年底板块都启动了行情,直观动因来自于电影贺岁档等积极性季节因素的刺激以及成长性行业的跨年估值切换;从本质上来说,经历强劲上涨后板块2014年进入到了逻辑检验和消化估值阶段,市场情绪有所降温,但产业趁势悄然发生了很多影响未来格局的事情,孕育了全新的投资机会,同时2014年平淡的表现为2015年的表现奠定了一个比较安全的基数。

我们重申年度策略中对以下投资主线的推荐:

1、国资传媒集团改革转型驱动基本面持续改善,带动市值提升;

2、与互联网、一线卫视等优势渠道建立深度合作的优质龙头;

3、至少2-3年具备爆发力的成长性细分行业,推荐:(1)数字营销与移动营销;(2)互联网金融;(3)电商O2O和供应链金融;(4)体育相关产业。

本周行业动态

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