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新华传媒2021年半年度董事会经营评述

时间:21-08-30 16:41    来源:同花顺

新华传媒(600825)(600825)2021年半年度董事会经营评述内容如下:

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

公司是横跨图书发行和报刊经营两大领域、国内第一家实现上市的文化传媒企业,也是2013年10月组建的上海报业集团旗下唯一上市公司和主要资本平台。公司已形成图书发行、报刊经营、广告代理及传媒投资等业务板块,旗下图书发行业务主体上海新华传媒连锁有限公司是上海地区唯一使用“新华书店”集体商标的企业,拥有位于上海的所有新华书店、上海书城,直营网点七十家,同时还拥有上海市幼儿园教材、中小学教材和中专职学校教材的发行权;公司还拥有《上海学生英文报》的经营权,在沪具有较高知名度和影响力。

(一)主要业务的经营模式、经营状况以及各业务板块间的协同效应

1、主要业务的经营模式

公司主营业务类型分为图书、文教用品和其他,其中图书和文教用品构成公司主要的收入和利润来源,其他主营业务收入主要是新华连锁其他商品销售收入以及原广告业务延伸后会计分类为其他业务的销售收入。

2、主要业务的经营状况

公司主营业务收入主要来自于图书和文教用品。图书是公司最主要的传统主营业务,近年来受到数字化图书、网上书店迅猛发展的影响,业务规模增长减缓,但主营业务收入走势整体平稳;文教用品也是公司传统的主营业务之一,由于文教用品消费对象的特定性以及该业务领域的特殊性,公司文教用品业务收入总体保持平稳。

3、各业务板块间的协同效应

公司主要业务板块之间的专业相关性较强,具有一定的协同效应,有助于公司业务的稳定发展。公司拥有较发达的实体门店系统,与广告代理业务联系紧密,能较好地相互促进。

(二)公司享受的税收优惠政策

1、流转税税收政策及优惠批文

公司全资子公司上海新华传媒连锁有限公司和上海新华城融实业有限公司、控股子公司上海申活馆文化创意有限公司,根据财政部国家税务总局于2021年3月22日联合发布的《关于延续宣传文化增值税优惠政策的公告》(财政部税务总局公告2021年第10号)文件中第二条规定,自2021年1月1日起至2023年12月31日,免征图书批发、零售环节增值税。

2、企业所得税税收政策及优惠批文

(1)公司全资子公司上海解放教育传媒有限公司取得上海市地方税务局闵行区分局签发的:编号为3101121501015121的企业所得税优惠事先备案结果通知书,根据《财政部、国家税务总局关于文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业的若干税收优惠政策的通知》(财税[2009]34号)规定,同意减免企业所得税的申请,免征期为从2014年1月1日至2018年12月31日。

根据财税[2019]16号《财政部税务总局中央宣传部关于继续实施文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业的若干税收优惠政策的通知》规定,2018年12月31日之前已完成转制的企业,自2019年1月1日起可继续免征五年企业所得税。本公司延续企业所得税减免政策,免征期限自2019年1月1日至2023年12月31日。

(2)公司全资子公司上海人报传媒经营有限公司、上海房报传媒经营有限公司、上海申报传媒经营有限公司和上海晨刊传媒经营有限公司分别取得上海市自由贸易试验区国家税务局签发的:沪税自贸九所备(2015)004号-007号《企业所得税优惠审批结果通知书》,根据财税[2009]34号《财政部、国家税务总局关于文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业的若干税收优惠政策的通知》规定,同意减免企业所得税的申请,免征期限从2014年1月1日至2018年12月31日。

根据财税[2019]16号《财政部税务总局中央宣传部关于继续实施文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业的若干税收优惠政策的通知》规定,2018年12月31日之前已完成转制的企业,自2019年1月1日起可继续免征五年企业所得税。本公司延续企业所得税减免政策,免征期限自2019年1月1日至2023年12月31日。

(3)公司全资子公司上海新华城融实业有限公司和上海书城图书有限公司根据国家税务总局公告2019年第2号《关于实施小型微利企业普惠性所得税减免政策有关问题的公告》和《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》(财税[2019]13号)的文件规定,自2019年1月1日至2021年12月31日,对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分,减按25%计入应纳税所得额,按20%的税率缴纳企业所得税。

(三)行业发展状况

按照中国证监会行业分类,公司属于新闻和出版业。由于2021年行业整体较去年同期受疫情影响较小,本报告期行业整体经营状况较同期有明显改善。根据Wind数据,目前A股新闻和出版业上市公司共23家,2021年第一季度营业收入合计244.94亿元,同比上升23.48%,净利润合计26.96亿元,同比上升54.96%。

据图书行业咨询机构《北京开卷》发布的报告显示,2021年上半年整体图书零售市场同比呈现出正增长,同比增长率为11.45%。从不同渠道来看,网店渠道同比上升3.06%;实体店渠道呈现大幅度正增长,同比上升51.83%,但主要是因为去年同期受疫情影响大幅下降,如与2019年同期相比,实体店渠道仍呈现负增长,为-20.08%。二、经营情况的讨论与分析

(一)制订公司转型发展三年行动计划

今年上半年,新华传媒深入领会“十四五”上海文化发展总体规划指引,在公司董事长的带领下,公司管理层经过细致研讨设计,制订了《2021-2023年转型发展三年行动计划》。

未来三年,新华传媒将以“1+3”业务布局(图书主业板块为存量,金融投资、房产及物业运营、广告活动营销三大板块为增量)全力推动转型发展。力争用三年时间,不断增强文化品牌影响力,逐步构建传统主业与新领域业务在体量规模及盈利能力上相得益彰、交相辉映的“四轮驱动”发展格局。

(二)书店业务板块

1、打造红色主题书店“1925书局”

6月26日,1925书局依托陈云同志曾经工作过的商务印书馆旧址所赋予的红色基因全新开业。在深厚的文化内涵和红色历史底蕴下,新华传媒将这家上海唯一至今持续开业近百年的书店,打造成为上海首家红色主题书店,向中国共产党建党100周年献礼。开业至今,1925书局传播效应和社会反响良好,已成为传播红色文化的新热点、新地标。

2、推进“新华书店-城市书房”建设

在与链家合作“城市书房”的基础上,进一步扩大网点规模。上半年新增网点150家,现门店总数为201家。“世界读书日”当天,“新华书店-城市书房”微信小程序上线,开启“图书免费借阅服务”,扩充城市书房服务功能和形成用户数据沉淀,为新华数字化转型投石问路。6月28日,小程序2.0版正式上线。

3、持续推进新华书店布局调整工作

上半年,根据网点布局规划方案要求,结合门店环境及经营现状,共计完成7家门店的歇业调整工作,分别为:新华书店汤臣店、静安店、育秀路店、友谊路店、陈家镇店、沪闵路店、黄浦教材店(中学部),对新华书店吾悦广场店缩减了营业面积,并对新华书店大木桥路店进行了升级调整。

4、推进上海书城改造项目

目前,已与相关方成立改造项目联合工作组,研讨前期各项筹备工作,共同商讨改造启动的具体时间,并分解年内各时点具体工作。

同时,公司多次召开专题会议,对上海书城经营业态和运营模式进行不断研讨和研究。确定了上海书城的价值定位,打造成阅读与生活融合的平台、文创产业推广的平台、各类主题客户聚合的平台,并以此进行图书的选品布局,引入“城中店”的概念,明确各楼层定位布局。

5、全力以赴做好主题图书发行工作

为做好“建党百年”重点主题图书发行工作,公司成立“红色主题图书发行工作”领导小组和工作小组,全面发动各级员工投身党史学习教育图书的发行任务,持续发挥新华书店发行主阵地作用和主渠道优势,以满足全市广大党员干部群众的学习需求。

截至6月30日,共联系走访单位5,630多家,确认购买的单位达4,900多家,累积发行432.84万册,码洋超过1.2亿元。(《论中国共产党历史》、《毛泽东、邓小平、江泽民、胡锦涛关于中国共产党历史论述摘编》、《习近平新时代中国特色社会主义思想学习问答》、《中国共产党简史》)

6、全力开拓馆配业务发展新局面

上半年,新华连锁馆配中心累计实现中标项目99项;新增客户37家;参与上海本地投标项目中标22个,自身项目中标率达59.46%,业务区域涉及26个省市自治区,连续第七次被《图书馆报》授予“全国优秀馆配商”荣誉称号。

(三)金融投资

加强金融投资力度,助推公司整体经营业绩提升。

1、参与众源基金,推动资本运作。1月,经公司董事会审议通过,出资1.2亿元参与设立众源二期基金,众源二期基金于6月30日在基金业协会完成备案。上市公司将借力众源基金二期平台,积极协同、赋能,结合公司已制定的《2021-2023年转型发展三年行动计划》,寻求合作孵化、储备潜在优质股权投资项目,着力推动上市公司发挥好资本平台功能。

2、拓展理财方式,盘活存量资金,提升资金收益。3月,经董事会和股东大会审议通过,出资2亿元购买汇添富专户资管产品,通过多样化理财途径盘活提升自有资金使用效率,为当年度收益贡献增量,增厚上市公司业绩“安全垫”。该产品于4月完成报批、备案并正式建仓运作。

3、持续关注对已投各支产业基金的投后管理与项目回报,继续保持对被投基金运作的日常沟通及跟踪,并做好风险防控。

(四)房产及物业运营板块

1、加强存量房产管理盘活并提升效益

加强专业化、常态化管理,做好旗下存量房产的租售及管理,积极盘活谋求增量收益。上半年,新华连锁物业签订到期续租或招商合同30份。

2、积极拓展房产业务

房产板块以新华置城为平台,统筹做好房产代销包销等业务。上半年,充分利用公司在房产服务领域深耕多年的业务积淀和房企合作资源,继续开展好此项业务。

(五)广告活动营销板块

3月7日,为推进健康上海行动、助力新冠疫情防控,在上海报业集团、上海市健康促进委员会办公室指导下,由新华传媒、上海市健康促进中心、海上名医、新闻晨报-周到联合主办的市民文化客厅18期“春日健康嘉年华”活动在上海书城福州路店开展,现场同时举行了“上海城市健康文化公共空间”启动仪式,并为首批12家合作单位授牌。

4月23日,新民晚报社与新华传媒在上海书城福州路店举行市民文化客厅第19期特别活动――“寻找红色记忆传承百年荣光”暨《百份红色记忆展》开幕仪式。

同时,持续推进“全国新书发布厅”、“上海-故事”品牌活动及重要节假日的营销活动和社群营销活动,着力提升品牌影响力和知名度。

报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项三、可能面对的风险

除本报告提供的各项资料外,投资者应注意认真考虑下述各项风险因素:

(一)财务风险

1、投资收益波动风险

公司2018-2020年度合并报表投资收益分别为4,434.75万元、3,666.85万元和4,441.46万元,投资收益主要来源于基金及银行理财收益,投资收益增减变动较大,存在一定的投资收益波动风险。

2、经营活动净现金流波动风险

公司2018-2020年度经营活动产生的现金流量净额分别为54,008.14万元、-99,548.79万元和36,627.37万元,波动较大。公司近年处在业务转型和新媒体业务发展阶段,主营业务市场占有率仍较高,经营活动中货币资金回笼情况正常。若公司经营活动现金流发生重大不利波动,可能导致偿债能力受到一定影响。

(二)经营风险

1、新媒体业态冲击

随着手持终端设备和网络的普及,各类应运而生的新兴媒体传播形态对公司传统图书发行和广告经营模式产生了持续较大的冲击。公司实体书店运营及平面媒体广告经营等传统业务面临较大的下行压力。

2、业务转型的风险

公司虽已顺应趋势通过内生自建、外延并购等方式积极谋划转型拓展,但该等新业务仍未形成成熟的商业模式和实现规模效应,可能由于体制、机制、人才、技术等方面的原因以及在新进入领域运营经验不足导致转型失败,此外,投资的新业务与原有业务的整合协同效果也存在不确定性。

(三)政策风险

1、行业政策风险

依据现行国家政策规定,媒体内容的采编业务不能进入上市公司,允许进入上市公司的资产和业务也要求国有资本控股。公司目前从事的文化传媒领域业务系控股股东根据中央文化体制改革政策的要求,按照《中共中央国务院关于深化文化体制改革的若干意见》(中发[2005]14号)以及《国务院关于非公有资本进入文化产业的若干决定》(国发[2005]10号)的精神,将政策许可的业务注入上市公司,而政策限制的业务目前仍由上海报业集团运作。如果未来相关行业政策调整,公司的业务结构和运作模式也将相应做出调整。

2、税收政策风险

公司部分重要子公司根据国家现行税收优惠政策在一定期限内享有增值税和所得税减免,如果未来国家相关税收政策发生变化,将对公司的盈利水平产生一定的影响。四、报告期内核心竞争力分析

支撑公司主营业务发展的资源和能力,包括忠诚的读者群、庞大的分销网络和优越的网点地理位置所带来的连锁渠道优势、中小学教材发行的业务资源优势等。公司积极推进战略转型,努力培育和打造商业运作能力、资源整合能力、品牌塑造能力和风险管理能力等四大核心竞争力。